안녕하세요. 주간 주식종목 모니터링입니다.
□ 주식종목 : 대한약품 023910
□ 분야 : 제약
□ 사업 개요
수액제품을 위주로 견조한 실적 성장
- 동사는 1994년 코스닥 시장에 상장했으며 주로 병원 및 의원에서 필요로 하는 기초의약품인 수액제 및 앰플제를 생산 판매하는 업체로 영양 보급 및 치료용 수액제 매출 비중이 높은 편임. 정부의 보험재정 건실화를 위한 약가 재평가 제도 및 지속적인 약가 사후관리, 리베이트 투아웃제 등에 따른 외부환경 변화에 상당한 영양을 받는 사업구조임. 2016~17년에 걸쳐 수액BAG 제품 자동화 생산라인 구축과 양산이 시작됨.
- 2018년 12월 IFRS 비교재무제표 대비 매출액 9.89% 증가, 영업이익 12.29% 증가, 당기순이익 14.84% 증가. 주력 제품인 수액제품을 위주로 견조한 외형성장이 이뤄지고 있고 원가율 하락에 따라 수익성도 개선되었음. 동사는 필수의약품의 안정적 매출 기반위에 신제품 출시와 경쟁력 있는 영업MR들의 디테일활동에 의한 신규거래선 확대를 모색하고 있음.
□ 적정주가
초과이익 |
지속계수 |
적정주주가치 (억원) |
적정주가 (원) |
판단 |
지속 |
1 |
3372.7 |
56,211 |
매도가격 (매도2, 1/3) |
10%감소 |
0.9 |
2201.2 |
36,687 |
적정가격 (매도1, 1/3) |
20%감소 |
0.8 |
1861.2 |
31,020 |
매수가격 |
□ 현재주가 (19.5.24 기준)
□ 관련뉴스
- 없음
□ 의견
현재 주가는 적정가격(36,687원)과 매수가격(31,020원)사이의 35,050원입니다.
그리고 일봉차트를 확인해보면 하락세가 이어지고 있습니다.
하락세가 마무리 되고, 바닥을 딛고 상승세로 변하는 구간에서 매수시점으로 보는 것이 안전할 것으로 생각되어 집니다.
현재시점에서는 참여하기 보다 관망하기를 권고합니다.
