안녕하세요. 주간 주식종목 모니터링입니다.
□ 주식종목 : 제노레이 122310
□ 분야 : 의료 장비 및 서비스
□ 사업 개요
매출 확대에 따른 수익성 개선
- 2001년 4월 설립된 동사는 병원, 치과 등에서 환자진단에 사용되는 X-ray 영상진단장비를 연구, 개발, 제조하여 판매 중이며 병원을 대상으로 하는 메디칼 사업부문과 치과를 대상으로 하는 덴탈 사업부문이 있음. 주력 제품은 이동식 X-ray 장비인 C-ARM과 치과용 영상 촬영 장치인 2D/3D X-ray임. 국내에서 유일하게 메디컬과 덴탈 부문 사업을 동시에 영위하고 있어 사업 부문간 시너지 창출을 이루고 있음.
- 2018년 12월 IFRS 비교재무제표 대비 매출액 28.03% 증가, 영업이익 73.13% 증가, 당기순이익 80.35% 증가. 메디컬과 덴탈 X-ray 장비의 고른 성장으로 호실적을 시현하였으며 원가경쟁력 강화로 영업이익은 큰폭으로 증가. 프리미엄 라인 중심의 신제품 판매 호조 지속과 외형성장에 따른 고정비 부담 축소에 따른 원가경쟁력 확보로 고수익성 유지 가능 예상.
□ 적정주가
초과이익 |
지속계수 |
적정주주가치 (억원) |
적정주가 (원) |
판단 |
지속 |
1 |
1225.1 |
27,988 |
매도가격 (매도2, 1/3) |
10%감소 |
0.9 |
763.9 |
17,451 |
적정가격 (매도1, 1/3) |
20%감소 |
0.8 |
630.0 |
14,393 |
매수가격 |
□ 현재주가 (19.5.24 기준)
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- 없음
□ 의견
현재 주가는 매도가격(27,988원)과 적정가격(17,451원)사이의 20,650원입니다.
그리고 일봉차트를 확인해보면 하락세가 이어지고 있습니다.
하락세가 마무리 되고, 바닥을 딛고 상승세로 변하는 구간과 매수가격 (14,393원) 밑으로 떨어지는 시점을 매수시점으로 보는 것이 안전할 것으로 생각되어 집니다.
현재시점에서는 참여하기 보다 관망하기를 권고합니다.
